Dnes zveřejněná březnová data o hypotečním trhu z Hypomonitoru ČBA ukazují výrazný růst aktivity.
- Nové hypotéky: Celkový objem nových hypoték dosáhl 27,2 miliardy Kč, což představuje nárůst o 29 % oproti únoru 2025. K růstu došlo díky kombinaci pokračujícího růstového trendu se sezónními faktory.
- Průměrná úroková sazba pokračuje ve stabilním snižování, došlo k poklesu z únorových 4,72 % na 4,68 %. V meziročním srovnání to představuje pokles o 0,51 procentního bodu.
- Průměrná výše hypotéky dosáhla 4,07 milionu Kč, což je nárůst o 2 % oproti únoru 2025, meziročně se jedná 19% růst.
- Průměrná splatnost hypotéky zůstává stabilní na 26,5 roku.
Změny úrokových sazeb hypoték
Z pohledu mezibankovního trhu dosahoval tříletý IRS české koruny v pondělí 14. dubna úrovně 3,14 %.To je ve srovnání s jeho stavem 14. března významný pokles o 0,3 procentního bodu.
Analogicky se za toto období snížil i pětiletý IRS české koruny, a to o 0,4 procentního bodu. Oba poklesy následovaly po projevu prezidenta USA Donalda Trumpa z 2. dubna 2025, kdy oznámil nečekaně tvrdá celní opatření Spojených států. I když později oznámil odložení velké části opatřeních o 90 dní, reakce trhů byla omezená a úrokové sazby zůstaly téměř beze změny.
Tento vývoj by měl podpořit oživení české ekonomiky, přičemž bankám zároveň poskytuje prostor pro výraznější dubnové snižování hypotečních sazeb. Dosavadní meziměsíční snižování úrokových sazeb hypotečních úvěrů se od září 2024 pohybovalo od 0,04 do 0,06 procentního bodu. Nyní se otevírá prostor pro ještě větší meziměsíční pokles.
Kombinace klesajících úroků a rostoucích objemů hypoték odráží dynamický trh, v němž dostupnost financování a vývoj cen nemovitostí zásadně ovlivňují chování žadatelů. Lze očekávat pokračování zvyšování poptávky po hypotékách, což bude mít pozitivní dopad na trh nemovitostí a bude tlačit ceny rezidenčních nemovitostí vzhůru – zejména v Praze a Brně. Tento vývoj však zároveň snižuje výnosy nových investorů zaměřených na tyto lokality.
Nejzajímavější investiční příležitosti se tak i nadále nacházejí v regionech, které investoři zatím využívají jen omezeně – právě tam se otevírá prostor pro vyšší výnosy, jaké nabízí například skupina Salutem Group, která se na investiční nemovitosti v regionech specializuje.
🇬🇧
Mortgages in March: Volume Rises, Interest Rates Fall
The March data on the mortgage market, released today by the ČBA Hypomonitor, shows a significant growth in activity.
- New Mortgages: The total volume of new mortgages reached 27.2 billion CZK, representing a 29% increase compared to February 2025. This growth is attributed to the continued upward trend combined with seasonal factors.
- Average Interest Rate: The average interest rate continued its steady decrease, falling from 4.72% in February to 4.68% in March. Year-on-year, this represents a decrease of 0.51 percentage points.
- Average Mortgage Size: The average mortgage size reached CZK 4.07 million, up 2% from February 2025 and a 19% rise year-on-year.
- Average Mortgage Term: The average mortgage term remains stable at 26.5 years.
Changes in Mortgage Interest Rates
From the interbank market perspective, the three-year IRS for the Czech koruna reached 3.14% on Monday, April 14. This marks a significant drop of 0.3 percentage points compared to its level on March 14. Similarly, the five-year IRS for the Czech koruna decreased by 0.4 percentage points over the same period. Both declines followed US President Donald Trump’s speech on April 2, 2025, where he announced unexpectedly strict U.S. tariff measures. Although he later postponed most of these measures by 90 days, market reactions were limited, and interest rates remained almost unchanged.
This development should support the recovery of the Czech economy while also providing banks with room for more significant reductions in mortgage rates in April. So far, month-on-month reductions in mortgage interest rates since September 2024 have ranged between 0.04 and 0.06 percentage points. Now, there is potential for greater monthly declines.
The combination of falling interest rates and rising mortgage volumes reflects a dynamic market, where financing availability and real estate price trends significantly influence borrower behavior. Continued growth in demand for mortgages can be expected, positively impacting the real estate market and pushing residential property prices upward — especially in Prague and Brno. However, this trend simultaneously reduces yields for new investors targeting these locations.
As a result, the most attractive investment opportunities remain in regions that investors have so far used only to a limited extent – precisely where there is potential for higher yields, such as those offered by Salutem Group, which specializes in regional investment properties and offers access to such opportunities.
